光大证券4日评级推金股

　　光大证券维持燕京啤酒(000729.SZ) “增持”评级。

　　光大证券维持华能国际(600011.Ss) “增持”评级。

　　光大证券将金地集团  （600383 行情,资料,评论,搜索）的评级由“增持”上调至“买入”。

　　光大证券维持上海汽车(600104.ss)“买入”评级。

　　光大证券：万科11月份销售均价创新高，重申“买入”评级

　　光大证券12月4日针对万科A(000002.sz)11月份销售数据发布报告称，虽然，11月份的销售面积和金额较上月继续下滑，但如果参考去年同比数据，可以发现同比增长率明显反弹。

　　光大证券认为，公司应对近期的政策调控和信贷紧缩，采取有效的定价策略是促使销售好转的重要因素。由此，仍旧维持万科明年1.55元的EPS预测，当前市盈率为21倍，在四大一线开发商中，与金地同为估值水平最低，重申“买入”评级。

　　光大证券：维持地产行业“增持”评级

　　光大证券12月4日发布报告称，地产股正是逢低买入机会，维持行业“增持”评级。

　　光大证券认为，12月3日地产股终于出现久违的反弹行情，在持续调整之后，地产股的估值水平已经具有相当高的安全边际。对于市场担心的信贷紧缩和市场放慢等种种问题，目前并无充足的证据说明其已成为一种趋势。结合年底商业信贷收缩的惯例和房地产市场的淡季因素，并不能排除是一种短期的现象。观察明年一季度信贷投放和市场销售的形式，目前，光大证券对其持乐观的判断。

　　光大证券表示，当前的股价水平已经较为充分地反应了市场对上述问题的担心，一旦被证实担心是不必要的，地产股必然迎来强劲的上升行情，建议投资者可考虑提前准备。维持行业“增持”评级，并将金地集团的评级由“增持”上调至“买入”。

　　光大证券：提高原水股份评级至“增持”

　　光大证券12月4日发布报告称，原水股份(600649.ss)资产重组方案终于出台，提高至“增持”评级。

　　原水股份重大资产重组方案显示，公司以15.61元/股的价格将向上海城投非公开发行41370万股，收购上海城投持有的城投环境公司和城投置业公司100%股权。

　　光大证券表示，城投置业公司是上海房地产五十强企业，目前已开发房地产项目面积超过200万平方米，拥有土地储备2000亩。2004~2006年的净利润分别为13647万元、19845万元、17633万元，2007年1-9月实现净利润12109万元。

　　根据备考利润表，光大证券预期，收购完成后公司2007年、2008年的净利润分别为510031万元、1272326万元，每股收益为0.2707元和0.5536元。此外，资产重组后，公司的主营业务由原来的水务变更为水务、环境和房地产业，公司的盈利能力和发展潜力均得到很大程度的提高。

　　光大证券认为公司的合理目标价为20-25元，给予“增持”评级。