东方证券建议增持三大潜力股

东方证券认为恒瑞医药所涉专利诉讼影响有限

　　东方证券发布投资策略报告，关注恒瑞医药近日所涉配方专利侵权案件，分析认为本次诉讼于公司影响有限。

　　恒瑞医药于2007年9月17日收到北京市高级人民法院受理的法国阿文蒂斯药物股份有限公司及赛诺菲安万特(北京)制药有限公司起诉法律文书，被指其自2003年以来销售的注射用多系他赛侵犯专利。

　　东方证券认为，此次是一个配方专利侵权案件，恒瑞公司多系他赛的配方并没有侵犯安万特的配方专利，安万特的配方专利存在多处缺陷。东方证券认为公司此次诉讼短期不影响经营，长期也不影响公司的战略，而且作为一家仿制药企，此种诉讼也是公司要经常面对的事件，因此维持对公司2007、2008 年0.70 元、1.04 元每股收益的盈利预测，维持该股买入的评资评级。

　　东方证券给予粤高速"增持"投资评级

　　东方证券发布投资策略报告，认为参股公路是粤高速公司增长动力，给予粤高速"增持"投资评级。

　　东方证券认为，构成粤高速公司主营业务收入来源的是广佛高速和佛开高速，在广佛、佛开扩建期间，预期公司的增长主要来自参股道路。东方证券预计参股道路贡献的投资收益07－09 年的增速为70%、21%和17%。

　　东方证券预计，粤高速公司08、09 年的净利润增速分别为19％、11％。东方证券认为粤高速公司07、08 年的动态市盈率分别为23.0 倍和19.3倍，在主要高速公路公司中处于偏低的水平，与整个市场相比，更是属于估值洼地。因此，东方证券给予粤高速"增持"的投资评级，预计公司6个月目标价12.5 元，对应08 年25 倍市盈率。

    东方证券提升中国平安估值

    东方证券发布投资策略报告，称因当年新业务价值(FNBV)激增，提升中国平安公司估值。

    东方证券认为，根据中国平安中报，其FNBV 从06 年底的51.32亿元增长到07 年中的62.15 亿元，半年增长21.1%，相当于全年增长37％以上，考虑到万能险新旧更替引发销售热潮是非经常性事件，FNBV全年增长仍将达到30％以上，远超预期，因而提升估值至每股132.10 元。

　　东方证券维持武钢股份增持评级

　　东方证券发布投资策略报告，将武钢股份目标股价上调至24 元，目前股价下维持增持评级。

　　东方证券认为武钢多数新建项目在2008-2009 年将进入快速释放期，预计2007-2008 年公司钢材销量将分别达到1417 万吨和1607 万吨，保持快速增长。东方证券分析，2010 年前武钢取向硅钢的高毛利将保持，加之产能的持续扩张，硅钢将成为公司盈利的稳定器。

　　东方证券预计武钢2007-2008 年可实现每股收益0.83 元和1.19 元，业绩进入快速增长期。